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【FRM报名时间】6月30号要来了 银行又要忙报表了

发表时间:2016-06-30 来源:金程网校 告诉小伙伴:
【编者按】6月30号要来了 银行又要忙报表了,2016年FRM报名时间是什么,马上就是6月30日银行出半年末报表,又到了银行头疼的时刻了,要想办法解决一些业务了!2016年FRM考试内容有哪些?

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啥业务呢?小编给您扒一扒:话说这A银行要买B银行的一大单理财产品,而这理财产品,剥掉当中层层结构化设计的外衣,咱看里头的底层资产是啥呢——就是A银行的坏账!

说到这里,银行业务老手基本上懂了。简单来说,就是A银行出资金给B银行,B银行通过当中的信托计划也好、资管计划也好,总之中间包装出一个通道,这信托计划就拿着这笔钱,看似去投某企业的一笔债权,实际上这企业就是A银行那里的坏账企业,信托计划里头说白了就是一笔不良资产。

B银行为啥乐意干这勾当呢,很简单,赚钱嘛。资金是A银行出(A银行出钱买理财),风险是A银行最后抽屉协议兜了底的。他比方说3.6%做的信托收益权受让,给到A银行买他这单理财产品的收益是3个点,那当中盈利就是60个BP。

A银行为啥乐意干这勾当呢,很简单,调报表。一大笔坏账就这么神奇地出表了,而表内留下的无非是一单自营盘子的投资。只不过,这报表好看不了一两个月就又会变丑,因为迟早得按照抽屉协议里承诺的,去把那不良资产再收回来,当然,还得付人利息。A银行可能给到信托通道的是3.8%,这样信托通道到B银行的是3.6%,相当于信托在当中也瓜分走了20个BP。

(人艰不拆,为了防止对号入座,以上数据都是经过小编变造的,但模式是真实的。)

其实吧,像上头这种做法,花招是新的,但套路,根本是旧的。这种套路也被银行们玩了多年屡试不爽,叫做不良贷款“借通道出表”。只不过这通道常换常新而已。

以前有的银行也爱找AMC(金融资产管理公司)当“通道”,只不过监管这些如来佛祖们也不傻,看你孙猴子实在玩耍得不像话了,前阵子不就发了个文管了管AMC收不良资产当中的猫腻。那好,AMC这通道暂时不如以前那么好使了,就用其它通道呗,比如上文的交易结构,比如大型国企、上市公司。

又比如,找贷款需求量较大的公司,比如地产公司当通道——尤其是那些求贷心切的。你不是要来我银行求我贷款嘛,那好,银行就提前个两三个月把这笔授信安排给你,这提前出来的两三个月就是请你去当“通道”,暂时性收购坏账企业债权的。

聊到这里,咱扯出去说两句行业的“创新”,尤其是眼下业内特爱吹嘘的所谓大资管大投行的“创新”,这简直被神化成了银行业过冬时期的一条出路了。我参加各种采访时,都听银行大佬们在那里侃侃而谈所谓轻资产银行、交易银行等等等等的美丽名词。

可是,不管你们怎么吹,我总有点出戏。在我的脑袋里,扫干净掉所有概念,剥干净掉所有“通道”,就看两样——

底层资产最最终是什么!

资金来源最最初是谁的!

银行的花花心思都放在了各种通道套通道、结构套结构里了,而底层资产无非就是他们本来想贷款去的地方,资金来源就算变成了理财,理财是什么呀?说到底还不就是这两年“存款搬家”以后去的“新家”嘛,就是抬高了价格的存款变种,很多投资人根本就不是有耐风险懂金融的“合格投资人”,无非就是嫌弃定存利率太低的普通储户。

插个嘴,某某互联网银行那种挂在手机APP上被秒杀的、跑到某某交易所拆拆装装、再到某某资管机构包一包出来的结构化产品,底层资产追究到底,难道不是这个银行自己绕一圈放了款风险兜了底的资产吗?

那你说金融机构们干嘛都吃饱了撑的,多此一举绕圈子呢?很简单,躲避监管呗,在分业监管的现行框架下进行监管套利呗,因为这些步骤拆开来每步走走沙盘都合规呀,拆得越多越乱越复杂,你就越不容易串起来找逻辑呀,也没有一个对应的监管部门能串起来管我呀。

而且,现在经济不好,信贷风险那么大,这么兜兜绕绕,一旦结构做复杂了,还能做出杠杆来,能把风险都绕进影子银行体系里。监管都被绕晕了,谁看得见风险去哪儿了,除非有一天水落石出——这一天,一般是央妈收水市场资金面变紧,或者是资产泡沫挤破资产价格下跌(甚至根本不用下跌,只要停止上涨,问题立马来)。

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