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美国的P2P平台为何不会卷款跑路?中国却频繁出事儿?

发表时间:2016-04-14 01:26 编辑:Zark 告诉小伙伴:
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美国的P2P平台为何不会卷款跑路?中国却频繁出事儿?近期P2P平台频繁跑路,互联网金融界整改风波再次掀起高潮。监管加强,或许会加强行业的洗牌。在行业洗牌之前,我们先来讨论一个话题——为何美国的P2P平台没有卷款跑路的?中国却频频出事儿?

       近期P2P平台频繁跑路,互联网金融界整改风波再次掀起高潮。监管加强,或许会加强行业的洗牌。在行业洗牌之前,我们先来讨论一个话题——为何美国的P2P平台没有卷款跑路的?中国却频频出事儿?

       

       先来看看中国卷款跑路的P2P平台

       当国内P2P平台跑路已经层出不穷的情况下,当提起中国网贷平台跑路的事情时,人们已经少了之前的质疑、震惊、愤怒,而是变得司空见惯。

       根据相关数据显示,截至今年3月底,P2P行业正常运营平台数量为2461家,环比下降了2.3%。其中3月份问题平台数量为98家,相比2月份的74 家又出现了上升的情况。

       关于跑路的平台在此我们就不详细的展开了,像e租宝、大大集团等这些有名的跑路平台想必大家比我更清楚!

       

       说说美国的P2P平台为什么不跑路?

       市场环境筑起护城墙

       在美国,P2P网贷行业受到美国证券交易委员会(SEC)的严厉监管,其复杂的透明化披露手续、高额的保障金、巨额的注册成本、繁琐的流程……都是P2P行业难以逾越的屏障。

       高准入让人望而却步

       美国证券交易委员会(SEC)的注册要求设立了很高的市场准入门槛,新参与者必须符合这些标准才能合法地进入P2P市场。在接受SEC监管之后,P2P网贷平台每天需向SEC至少提交一次报告。

       法律架构无可乘之机

       美国关于P2P监管架构的复杂程度超乎想象,根据Chapman&Cutler LLP 2014年4月份的《白皮书》的不完全统计,这一监管架构涵盖了美国的几十项法律、法案、法规!(文末附重要的相关法律、法案、法规)持续的信息披露机制

       第一,SEC要求P2P网贷平台对所发行的收益权凭证和对应的借款信息做全面的披露,并且信息变更需要进行动态披露,从而形成一种“持续的信息公开披露机制”。

       第二,美国证券交易委员会对P2P网络平台的发行说明书及相关材料进行审核,以保障投资者能够获得决策的信息。如果网络借贷平台发行说明书的遗漏、错误、误导等引致的损失,投资者可以对其进行追责。

       最后,监管部门要求借款人的信息真实性要高,同时,要求交易必须公平。

       社会信用体系是核心

       美国的社会信用体系是以个人信用制度为基础,具有完善的个人信用档案登记制度、规范的个人信用评分机制、严密的个人信用风险预警系统和管理办法,以及健全的信用法律体系。

       在美国,P2P网贷平台在整个交易流程中仅作为一个信息中介而存在,投资者主要依据借款方的FICO信用评级分数对投资者进行信用评估,平台对投资活动不进行担保。

       美国成功的P2P平台——借贷俱乐部

       在欧美繁荣的网络市场,也是近10年的事情。其中,最成功的P2P公司,要数美国的借贷俱乐部。

       借贷俱乐部成立于2006年,总部位于美国加州旧金山市,是一家专注于提供线上平台,作为交易服务媒介的借贷公司。他们通常的做法,是让借款人列出他们的借贷需求,经过资格审核后,依照债务人的信用评级、借款总额及分期贷款期限的资讯,计算出每期应偿还之利息及本金。然后,再将债务总额分割为小金额债券,提供众多投资人(贷出者)参酌债务人的资讯,进行有的放矢的选购。

       在网络上利用金融创新,绕过银行进行借贷业务,借款人的优势在于:首先,借款利率要低于信用卡公司和银行;其次,通常来说借款人无需资产抵押担保。而个人投资者(贷款人)将获得更高的回报率(利率高于储蓄账户或定期存款)。尤其在2008年金融海啸期间,当银行的信任度和利率都降到了历史最低点,这种融合了“利他主义”的高回报融资方式,吸引了许多个人投资者。

       投资者从利率中赚取回报。利率从6.03%到26.06%不等,这完全取决于贷款的信用等级(借款人的),信用越高,利率越低。而借贷俱乐部的收益来自两部分,包括借款人的手续费和投资者的服务费。手续费的金额取决于信用等级和贷款额费率范围,1.1%~5.0%;但服务费则一律收取1%,无论借款人支付多少手续费。

       总之,借贷俱乐部反馈给借贷双方的利益,要比大多数银行更好。总体回报率的平均值在6%~9%之间。因为借贷俱乐部购买了贷款票据,他们是债务的拥有人,承担票据贷款的义务。这就意味着风险,一旦借贷俱乐部破产或宣布破产,投资者可能会损失全部或部分投资,即使借款人继续支付利息或本金。不过,投资者在贷款到期前,只要支付1%的手续费,便可在二级市场出售贷款票据,使得借贷俱乐部成为第一家提供这一服务的P2P公司。

            

       中国P2P公司为何频繁跑路

       相比较于上文美国市场的情形,国内的情况就有很大不同。国内火爆的P2P网贷市场目前建立在一个无准入门槛、无行业标准、无政策监管的“三无”环境中,甚至几乎没有任何金融背景的企业都能借助于互联网P2P网贷市场分得一杯羹。

       这其中除了相关法律监管不完善之外,最核心的问题还是国内个人信用体系的严重缺失,这样导致的问题就是,绝大多数平台在线上无法准确判断借款人的身份真伪以及还款能力,只能到线下获取借款人。

       可以看出,由于中美之间金融市场化程度以及政策环境等因素的不同,导致同样是P2P,但却在中美市场上呈现出截然不同的发展态势。同时可以折射出国内存在诸多不利因素,如金融市场化程度低、社会征信体系极不完善、政策不明朗等问题。

       专业从业人员称,P2P网贷之所以在两个国家差距如此之大,其重要原因是:P2P网贷在美国以慈善为导向,在中国体现的是商业利益。

       在中美两国巨大的市场环境差异化比较大的今天,我们不得不承认国内的P2P市场无论是从市场环境还是监管强度及整个行业的发展程度上来讲都是落后于美国的,但是所有的新生事物都是由好到坏,走过很多弯路之后才会找到适合自己的正确之路。随着市场监管的加强和行业的成熟,我们应该去相信,国内P2P行业会逐步走上正轨!

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